咨询热线:027-52344235 关注我们

[期货行情软件下载]什么是期货正向套利和反向套利?

来源: 中亿财经网整合 作者: 中亿财经网-范洪力 2019-12-13 加入收藏 157

什么是期货正向套利和反向套利?让你能够简洁明了的看清股指期货中正向套利和反向套利的区别。

区别一:

正向套利,预计期指和股指的差距会收敛,买入低价者,卖出高价者。

反向套利,预计期指和股指的差距会扩大,买入高价者,卖出低价者。

区别二:

正向套利,就是当股指期货市场中某一个合约的近远期价格出现顺差时,我们在同一时间内以某一低价格买入近期合约、以某一高价格卖出远期合约,两者的头寸数量相等,未来分别在近期合约进行买入交割,并将资金转换成相应的实物,从而实现预定的利润额。

反向套利是指当股指期货与股指现货的价格比低于无套利区间下限时,套利者可以买入股指期货,同时卖出相同价值的指数现货,在期现价格比回升到无套利区间时,对期货和现货同时进行平仓,获取套利收益。

区别三:

正向套利是跨期套利的一种,一般根据所买卖的交割月份以及买卖方向的差异,跨期套利可以分为正向套利、反向套利以及蝶式套利。

反向套利,就是当期市中某一个合约的近远期价格差偏离成本区间的下限时,我们在同一时间内以某一低价格买入远期合约、以某一高价格卖出近期合约。

正向套利的原理就是:当前远月合约和近月合约的价差大于持仓成本时,就可进行套利,收益即是两者的差。它具有三个巨大的优越性:无风险、固定收益率高、兑现性好。

如果市场是正向市场(近月合约价格低于远月合约),那么远月合约价格与近月合约价格之间的价差就会扩大;如果市场是反向市场(近月合约价格高于远月合约),那么近月合约价格与远月合约价格之间的价差就会缩小。

一般情况下,当现货供应充足,但远期价格看涨,可以适量反套。但由于无法向现货渠道转嫁风险,也很难通过移仓等技术手段寻找后路,并且反向套利具有一定的风险性。

目前市场上可供选择的投资品种很多,有时我们可以转变思路,利用各投资品种之间的关联关系来为自己的资金套利保值或者加速解套。

比如认沽权证的出现等于间接为我们提供了进行反向操作的工具,就好像期货交易一样,一旦发现手里的合约与市场发展方向相反,可以通过反向的合约来达到互补解套的功效。而且由于认沽权证的杠杆倍数作用,可以大大加快修复您短期账面的亏损。

小编要提醒大家:

一、只有那些有认沽权证等套利品种的股票,才适合用反向操作法来解套。

二、只有在您判断正股上升趋势并没有改变或者短期内不能确定是不是正股走势就此转向的时候,才适合通过短线权证的操作来缓解被套的程度。

如果您确定正股由于价值高估、基本面恶化、主力出货等等因素导致趋势已坏,就应该毫不犹豫地在卖出信号出现时就果断了结。

以上就是“[期货行情软件下载]什么是期货正向套利和反向套利?全部内容,了解更多期货知识敬请关注中亿财经网

关注微信公众号 中亿财经网,输入"资料",限时免费领取炒股、炒外汇、炒期货、炒黄金等资料,定期更新;

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。
【版权声明】本文部分内容及图片均来自于网络/注册作者/投稿人,版权归原作者所有,如有侵权,请联系删除。邮箱:1821361971@qq.com
热门看点
更多
热门专栏
更多
中亿财经网官方公众号
  • 咨询热线 400-022-9972
  • 投稿咨询QQ:2126755803
  • 问题咨询处理QQ:1821361971
  • 官方交流群:中亿财经网交流群(群:157829371)
  • 增值电信业务经营许可证:鄂B2-20170157
  • 广播电视节目许可证:鄂字第00358号
  • 网文经营许可证:鄂网文(2017)10517-260号